10월17-18 공모주 [웨이비스]

 

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상장회사	공모주일정	상장일	희망공모가(원)	확정공모가	의무보율 확약률	주간사
웨이비스	2024.10.17  ~   2024.10.18	24.10.25	11,000 ~ 12,500원	15,000원	1.00%	삼성

 

업종: 반도체 제조업

특징: 기술특례상장

 

뭐하는 회사일까? 

반도체 제조 회사에요. 주력 제품이 GaN RF인데요, 무선통신의 '신호증폭기능'을 해주고 있어요.

 

전기차, 데이터센터, 공장자동화 등의 발전으로 '고전압+고전류+고열' 이라는 가혹한 환경이 되었죠.

하지만 기존 'Si 전력반도체'가 이를 감당하지 못해서 등장한게 GaN 소재의 전력반도체에요.

 

선진국들은 GaN RF 반도체를 전략물자로 지정해 수출통제를 해요. 

첨단무기, 안티드론, AI/AR 콘텐츠 확산, 위성 및 우주항공등의 수요가 급등하며 이를 필요로 하는 곳은 많은데 공급은 부족한 상황이 되었죠.

 

웨이비스는 국내최초로 유일하게 GaN RF  반도체칩 개발/양산에 성공해요. 

정부도 27년까지 세계 4대 방산 수출국으로 도약하기 위해 R&D 예산 비중을 확대하기로하죠.

 

 

 

웨이비스는 실제로 해외진출에 성공했어요.

인도 최대 국영방산기업에 수출해 23년 매출 17억 달성을 이뤘죠.

24년 상반기 실적은 없지만 후속개발/양산 프로젝트를 논의중이라고 해요.

 

하지만 안티드론 시장에선 지속적으로 매출을 확대하고 있어요. 

현재 재정상태는어때?

 

기술특례상장 회사가 그렇듯 적자행진이에요.

기술개발을위한 투자가 먼저 이뤄지기 때문이죠.

그래도 매출은 꾸준히 오르고 있고, 영업손실은 줄어들고 있어요.

 

공모자금은 어디에 쓸꺼야?

 

운영자금(81%), 시설자금(19)% 로 사용해요.

비중이 가장 큰 운영자금 중 연구개발은 신규 공정의 개발과 기존 제품 성능 강화에 대한 연구개발활동비에요. 

(신규공정: GaN RF 반도체 제품의 주파수 coverage 확대)

제조 및 판매는 원재료등의 비용과 더불어 매출성장에 대비해 구매/제조/영업/품질관리 인력 확충을 위한 인건비에요.

 

시설자금으로는 생산시설 가동율 확대를 위한 설비증진과

생산관리 시스템인 MES와 회계등과 관련된EPR 시스템의 전산 고도화를 위한 투자에요. 

 

어떤기업과 비교 선정되었어?

 

픽셀플러스가 PER를 높여 공모가를 높여주었네요.

그럼 픽셀플러스에 대해 알아볼게요.

(결론은 내지 않았으니 필요없다면 아래 수요예측으로 바로 내려가서 봐주세요)

CMOS Image Sensor로 매출을 내고 있는 픽셀플러스에요.

CMOS  Image Sensor는 빛을 이미지화해요.

 

매출은 줄어들고 있고 부채가 늘면서 23년에 당기순이익 마이너스를 기록했네요.

 

/* 픽셀플러스에 적용되는 PER를 계산법. */ 

1. (24년반기 당기순이익)*2 = [적용 당기순이익]

[적용 당기순이익] / [적용 주식수] = [ 주당 순이익 ]

[기준주가]  /  [ 주당 순이익 ] = PER

 

24년 반기에 플러스로 돌아섰지만 1분기에 비해 반기 당기순이익이 줄어들었어요. 

주가는 연초대비 우하향이 이어져요.

 

 

수요예측은 어때?

 

공모확정가 15,000원이에요.

수요 참여를 보면 확정가 초과금이 62.92%로 가장 많아요.

그다음이 확정가이고 나머지 미세한 금액은 큰 의미를 두지 않아도 될 것 같아요.

 

확약은 6개월 1건이라 이또한 의미가 없을 듯 하네요.

 

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희망공모가보다 20% 높은 공모가가 나온 웨이비스에요.

오늘부터 2일간(17-18) 공모가 시작되고 주간사는 대신증권이랍니다.

 

상장일은 10월25일이고 에이치엔에스하이텍과 겹쳐요.

 

좋은 결과 있으시길 바래요!