공모주 [엠오티] 수요예측결과 분석기

 

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공모주일정 (환불일)	상장일	희망공모가(원)	확정공모가
2024. 11.7~8 (11.12)	11.18	12,000 ~ 14,000원	10,000원
의무보율 확약률	기관경쟁률	주간사
0.1%	343.66	한국투자증권

 

 

주요제품:  이차전지 제조 자동화 설비

업종:  특수 목적용 기계 제조업

특징: 우리사주(87,500주)

 

뭐하는 회사일까? 

이차전지 제조 설비를 하는 회사에요.

 

이차전지는 각형/파우치형/원통형이 있어요.

엠오티는 그 중 각형전지 장비에 대한 매출이 24년 반기기준 89.13%로 각형에 대한 매출의존도가 높아요.

 

2차전지 셀 제조공정도 3가지로 나뉘어요.

전극/조립/활성화 공정이요.

 

엠오티는 조립공정중에서도 탭웰딩과 패키징 공정에 관여해요.

 

탭웰딩은 양극과 음극 무지무에 각각 알루미늄과 구리로 된 탭을 접합하는 공정이죠.

탭을 레이저로 용접하는 작업이라 TAB Welding 이에요.

 

패키징공정은 웰딩이 끝나고 전지를 각 형태에 맞는 케이스에 넣고 전해액을 주입 후 밀봉해 패키징 하는 공정이에요. (파우치의 경우 가스를 빼는 디개싱(Degassing)작업을 진행해요)

 

각형의 경우 알루미늄 메탈 케이스에 전지를 넣고 밀봉 후 전해액을 주입하죠.

 

엠오티는 이 공정의 설비를 판매하는 일을 하고 있어요.

(이번 같이 상장하는 에스켐이 전해액 첨가제를 생산하고 있어요.)

 

어떻게 돈을 벌고 있어?

 

이차전지 제조장비로 99.61%의 매출을 내고 있고,

삼성SDI가 93.03%로 대부분의 비중을 차지하고 있어서 편중도가 심해요.

 

 

현재 재정상태는어때?

 

매출, 영업이익 모두 증가세를 보여주고 있어요.

 

* 시설투자를 위한 유형자산 취득으로 (-)마이너스 투자활동 현금으름을 보이고 있어요.

* 재무활동 현금흐름은 24년반기 마이너스를 보이고 있고,  차입금 의존도가 업종평균(28.08%)보다 높은 반기말기준 42.85%에요. 그래서 이번 공모자금 일부를 활용해 차입금 135억을 상환할 계획이에요.

 

 

공모자금은 어디에 쓸꺼야?

단위: 천원

 

채무상환자금 (58%), 운영자금(17%), 기타 (25%)

*공모금액의 상당액을 채무상환자금으로 사용해요.

 

1.운영자금

 : 인력충원과 원부자재등으로 사용해요.

 

2.채무상환 (58%)

 : 100억을 차입금 중 만기가 일찍 도래하는 차입금 상환에 사용할 예정이에요.

 

3.연구개발

 : 원통형캡-이차전지캔 간 레이저 용접기술 개발

 : 원통형 배터리 외관검사 신규설비 개발

 : LFP 이차전지 대형 Cell 조립기술 개발

어떤기업과 비교 선정되었어?

 

에이프로: 이차전지 장비 99.03%, 기타 0.97%

브이원텍: 이차전지 검사시스템 53.0%, 로보틱스/운반기계 사업부 31.7%

엔시스: 이차전지 69.98%, setup 대응 26.13% 

 

이차전지 조립은 [전극공정>조립공정>활성화공정]으로 나뉘어요.

 

엠오티는 그 중 조립공정에 해당하는데요,에이프로는 활성화공정에 해당해요.

브이원텍은 주로 조립공정의 검사를 담당해요.

엔시스는 전 공정의 검사를 담당해요.

 

즉, 엠오티와 완전히 같은 사업을 하는 기업은 없지만 2차전지라는 사업만 모두 같아요.

에이프로는 공정의 부분은 달라도 조립공정이란 점에서 가장 가깝고,

브이원텍과 엔시스는 모두 검사를 담당해요. 

 

 

최대할인율 적용가보다 낮은 만원에 공모가가 산정되었지만

브이원텍으로 per를 너무 높였고,

한국투자증권이 상장당일 유통가능 물량 있고 금액또한 공모가보다 낮다는 점은 유의해서 보아야 해요.

(*이부분은 아래내용을 더 확인해주세요.)

 

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수요예측은 어때?

1.수요예측신청가격분포

공모확정가: 10,000원

 

10,000~11,000미만 51.69%로 가장 많았어요.

그 다음이 14,000원 이상으로 29.56%에요.

 

하지만 공모가 미만 금액이 5.66%로 적지 않아요. 

 

2.의무보율확약률

건수기준(0.1%), 수량기준 (0.01%)

 

투자일임사에서 3개월 1건 확약이 전부에요.

 

 

3.상장 직후 유통가능물량

상장당일 유통가능 물량 35.86% 에요.

: 1%이상주주(10.76%), 소액주주(9.56%), 우리사주조합( 1.2%),공모주주(14.36%)

한국투자증권이 가지고 있는 물량 중 1.71%가 상장가보다 낮은 취득가액인 7,500원인데요,

이 물량은 상장당일 유통 가능한 물량이에요.

 

청약한도와 대출금액

1.청약대상자 유형별 공모대상 주식수

 

일반 등급 437,500주(50%)

우대 등급 14,000주(100%) | 28,000주(200%) | 42,000주(300%)

 

 

2.최소 청약한도 및 수수료

 

균등 최소 수량 50주 =  250,000원

수수료: 2,000원

 

 

 

청약일: 7~8일  |   환불일: 12일  | 10,000원

일반 최대 청약주수	풀청약시 대출금	2% 파킹이자 (1일)	6% 마통이자 (1일)
7,000주	3,500만원	1,918원	5753원
4거래일:		7,672원	23,013원

 

 

 

 

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다음 수요예측은 [사이냅소프트]입니다.

 

*투자의 책임은 언제나  투자자 본인에게 있다는 점 잊지 마세요.