| 공모주일정 (환불일) |
상장일 | 희망공모가(원) | 확정공모가(원) |
| 3/ 12-13 (3/ 17 ) |
3/ 24 | 10,500 ~ 12,500원 | 9,000 |
| 공모금액 (시장) |
의무보유 확약률 (건수 / 수량) |
기관경쟁률 | 주간사 |
| 225억원 ( 코스닥 ) |
0.29% / 0.72% | 461.95 | 한국투자증권 |
주요제품: 전자지급결제 대행업
업종: 소프트웨어 개발 및 공급업
특징:
뭐하는 회사일까?
사업은 크게 3가지로 분류되어요.
1. 온라인쇼핑몰, 카드사 등 대량의 거래가 생기는 기업을 위한 [디지털뱅킹 솔루션]
- 24년3분기 기준 매출 2위(21.98%)인 디지털뱅킹솔루션의 '펌뱅킹'이에요.
- 펌뱅킹은 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스에요.
- 펌뱅킹과 가상계좌 서비스를 연계해 예금주 조회, 점유인증, ARS인증등의 부가서비스도 제공해요.
2. 국내외 환전 및 정산업무를 위한 [크로스보더 자금관리 솔루션]
- 전체 매출의 3위인 17.83%를 차지해요.
- 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스에요.
3. 아파트ERP 등의 [데이터 솔루션]
- 아파트의 관리사무소 업무 효율을 위한 ERP프로그램인 더아파트ERP가 있어요 (매출비중 2.29%)
- ERP솔루션은 관리비산출, 고지서 발송, 수납 관리등을 전산화하고 8000개 단지에 제공중이에요.
- 대량메세지 발송을 위한 메시징 서비스가 40.54%로 매출 1위에요.
- 플랫폼 내에서 카카오페이등과 제휴해 인증/대출조회/청구서/간편송금 서비스를 제공해요.
현재 재정상태는 어때?
23년은 전년대비 142% 매출성장,
영업이익 124% 증가했어요.
가결산 기준 24년 10~12월 영업이익이 26.8억으로
24년 4분기 영업이익은 105.6억 정도로 추정돼요.
23년에 1.9%정도 못미치는 수준이에요.
주요 경쟁업체 현황
펌뱅킹등의 시장인 디지털뱅킹 솔루션 시장 점유율은 쿠콘이 1위에요.
공모주인 더즌은 4개 회사 중 19.5%의 점유율로 꼴지에요.
하지만 더즌은 이중화 시스템을 도입한게 차별점이죠.
한국정보통신(KCC), 나이스정보통신, KIS정보통신 등과 같이
금융기관과 통신망 구축을 한 VAN사를 기존에는 각 은행에 대한 업무를 하나의 VAN사만 매칭했었어요.
하지만 하나의 은행이 여러개의 VAN사와 매칭할 수 있도록 시스템을 도입한게 이중화 시스템이에요.
최근 대형 수납기관들의 이중화 수요가 늘고 있는데,
경쟁사들은 이에 대한 노하우나 경험이 없기 때문에 더즌만의 차별점이 될 수 있어요.
*헥토파이낸셜(3/12종가): 13,850원
*쿠콘 (3/12종가): 18,940원
공모자금은 어디에 쓸꺼야?
1. 시설자금 (9%)
- 무인환전 키오스크 추가 구입 (현 60대 운영)
2.운영자금 (22%)
- 싱가포르와 인도네시아 법인 인력채용 및 운영비용
3.타법인증권 취득자금(69%)
- 환전/정산 업무인 크로스보더 솔루션 경쟁력 강화를 위한 핀테크 기업 인수 계획
어떤기업과 비교 선정되었어?
24년 가결산 기준 영업이익이 23년보다 높지 않았지만,
(*24년 가결산기준 105.6억 / 23년 107억)
적용당기순이익은 23년보다 높게 책정되었어요.
단순히 가결산 영업이익만으로 재계산해보면 약 14,850원이 나와요.
밴드미만으로 책정되어 54.4%의 할인율이 적용되어 공모확정가 9,000원이 되었어요.
비록 수요예측 결과는 좋지 않았지만 공모가가 낮게 책정되어 투자자에겐 유리한 결과가 된듯해요.
수요예측은 어때?
1.수요예측신청가격분포
밴드상단이 16.66%로 다소 있지만,
밴드 미만이 67.53% 로 가장 많아요.
- 희망가: 10,500 ~ 12,500원
- 확정가: 9,000원
2.의무보유확약률
건수기준(0.29%), 수량기준(0.72%)
3.상장 직후 유통가능물량
- 1%이상주주 : 4.47% ( 장OO, 와이에스핀테크제1호)
- 벤처금융 : 1.68% ( 개인투자조합)
- 전문투자자: 0.85% ( 흥국생명보험)
- 소액주주: 1.08%
- 공모주: 10.61%
상장직후 유통가능 물량은 18.7%에요.
청약한도와 대출금액
1.청약대상자 유형별 공모대상 주식수
일반 등급 10,000주(50%)
우대 등급 20,000주(100%) ,40,000주(200%), 60,000주(300%)
2.최소 청약한도 및 수수료
균등 최소 수량 10주 = 45,000원
수수료: 2,000원
청약일: 12-13일 | 환불일: 17일 | 9,000원
| 일반 최대 청약주수 |
풀청약시 대출금 | 2% 파킹이자 (1일) |
6% 마통이자 (1일) |
| 10,000주 | 4,500만원 | 2,466원 | 7,397원 |
| 4거래일: | 9,863원 | 29,589원 | |
마무리
- 매출은 증가하고 있지만 시장점유율은 아직 낮아요.
- 주요 매출이 주력플랫폼이 아닌 메시징서비스(40.54%)에요.
- 확약률은 미미하고 기관경쟁률도 높지 않은편이에요.
- 공모자금은 해외사업확장, 타법인취득등에 대부분 사용될 예정이에요.
- 수요예측 결과가 좋지 못해 희망가보다 낮은 9,000원에 공모가 확정이 되었어요.
이는 상장된 경쟁사보다 훨씬 낮은 금액이에요.
다음 수요예측은 [ 나우로보틱스 ]입니다.
*투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있다는 점 잊지 마세요.
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