공모주 [에이럭스] 수요예측결과 분석기
| 상장회사 | 공모주일정 (환불일) |
상장일 | 희망공모가(원) | 확정공모가 | 의무보율 확약률 |
기관경쟁률 | 주간사 |
| 에이럭스 | 2024.10.23 ~ 24 (10.28) |
11.01 | 11,500 ~13,500 |
16,000원 | 0.36% | 973.12 : 1 | 한국투자증권 |
주요제품: 교육용 드론/로봇 및 코딩 콘텐츠
업종: 소프트웨어 개발 및 공급업
뭐하는 회사일까?
교육용 로봇 및 드론을 제조하여 초등학교 방과후 시장에 공급하는 것을 주사업으로 진행하고 있어요.
코딩을 배우는 아이들을 위한 로봇과 블록코딩을 제공하는 사업인거죠.
자체 자동화 생산설비를 도입해 로봇및 드론의 핵심제품인 전자회로기판 생산을 내재화했어요.
22년부터 드론 생산업체인 바이로봇에서 드론을 매입해 판매했는데요,
23년6월 역량강화를 위해 바이로봇 대표및 인력을 영입해버렸죠.
이를 바탕으로 23년 북미지역에 군사/교육용 드론 수출계약을 했어요.
로봇제품의 주력상품은 CONNECT와 TECHNIC이 있어요.
CONNECT는 어린 아이들도 코딩을 배울 수 있는 블록 타입 교구이고,
테크닉은 전문적이고 세부적 표현이 가능한 로봇교구에요.
에이럭스의 VINU(비누)는 CES 2024 INNOVATION AWARDS를 수상하기도 했어요.
백문이 불여일견!
에이럭스의 교육사이트(imssam.imweb.me)에서 제공하는 영상을 편집해서 간략하게 만들어봤어요.
어떻게 돈을 벌고 있어?
에이럭스는 20년2분기 코로나(COVID-19 팬데믹) 때문에 주타겟이었던 방과후교실 운영이 불가능해졌어요.
이에 부채비율이 상승했고 21년 완전자본잠식에 빠졌다가,
투자유치,당기순이익 시현등으로 22년말 자본잠식에서 벗어날 수 있었어요.
제품(로봇,드론등)과 상품(교구등)을 판매한 매출인 상제품 매출 비율이 21년 26.7%에서 45%까지 증가했어요.
24년 상반기 기준 로봇(15%), 드론(22%)로 상제품의 대부분을 차지하고 있죠.
이에 반해 용역은 73.3%에서 55%까지 줄어들었는데요,
국가사업이나 발주등의 매출을 줄이고 제품 판매로 방향이 바뀌고 있어서 긍정적이네요.
현재 재정상태는어때?
21년 자본잠식에서 벗어나 22년부터 정상궤도를 찾았어요.
매출도 지속적으로 증가하고,
영업이익, 법인세차감전이익도 모두 좋은 흐름을 보여요.
공모자금은 어디에 쓸꺼야?
주로 타법인증권 취득자금에 쓰이는데요,
시설자금(13%), 운영자금(28%), 타법인증권 취득자금(59%)으로 쓸 예정이에요.
타법인증권 취득자금 :
북미와 일본에 합작회사(JV)를 설립할 계획이에요.
북미 25억, 일본 10억을 예상하고 있는데요,
북미의 경우 현지업체인 로보링크를 통해 수출을 하고 있어요.
장기적으로 현지 생산과 경영 통제가 가능한 현지법인 설립을 목표로 하기 때문에 신생 보단 지분 투자로 합작회사 설립을 준비하고 있죠. 51:49(로보링크:에이럭스)
일본은 올해 EDIX 박람회를 계기로 일본 교육업체인 Follow사와 약 1억원 가량의 교구재 판매 계약을 체결했어요.
이는 테스트 판매 개념이고 Follow사가 일본 내 판매 역량을 점검중이라고 해요.
만약 성공적이라면 합작회사를 설립할 것이고 이는 25년 이후에 구체적 방안을 논의할 예정이에요.
시설자금:
드론, 교육용 제품등의 수요가 증가해 이에 필요한 원재료 매입량, 안전재고 확보량이 늘었어요.
이런 재고자산을 감당할 물류창고 확보를 위해 사용할 예정이에요.
회로보드 내재화를 전 제품으로 확대하는 걸 목표로 생산설비 증설 및 인건비로 사용할 예정이에요.
드론 제품 제조공정의 완전 자동화와 '품질 확인 장비도입'에 사용할 예정이에요.
운영자금:
초경량 드론에 카메라를 장착하고 상용화 할 목표로,
방산 관련 대형 드론 업체의 카메라 기술 협약을 체결하고 필요시 지분인수 할 계획이라고 해요.
아직 지분인수 관련 논의가 진행된 바는 없고, 일정 지연 시 해당 자금은 안정성 높은 금융기관에서 예치하여 운용할 예정이에요.
드론 조종기에 사용중인 영국의 MCU(Micro Control Unit)는 카메라 드론 진출시 관련 프로세스를 처리하기 어려워요.
이에 중국 AllWinner Technology Co., Ltd가 개발한 MCU를 도입하기로 판단했고 기술협력등을 위해 협의중이에요.
이에 필요한 비용을 공모자금으로 조달할 예정이죠.
어떤기업과 비교 선정되었어?
브이원텍(매출비중) : 2차전지 검사시스템(39.9%),LCD/OLED 압흔검사기(20.2%),로보틱스/운반기계 등(35.7%)
>> 브이원텍의 주요 사업은 2차전지와 디스플레이인데, 디스플레이 사업 리스크 완화를 위해 로보틱스 사업을 성장시켰어요. 에이럭스의 교육용 코딩로봇에 로보틱스가 있다는 점은 같아요.
로보스타 : Robot사업(74.97%),시스템 엔지니어링 사업(21.64%)
>> 제조용 로봇과 운반용 로봇사업이 주력 사업이에요.
주요 경쟁업체가 로보로보와 로보티즈에요.
에이럭스를 제외하고 모두 영업이익/당기순이익 마이너스네요.
수요예측은 어때?
확정공모가 16,000원 기준으로 봤을 때,
공모가 이상 92.69% 공모가 이하 6.8%에요.
17,000원 초과가 55.82%로 가장 많았고 공모가 이하 기준 13,500원이 4.98%로 많았어요.
괜찮은 수요예측 결과라고 생각해요!
확약률은 0.36%이지만 6개월 확약이 7건으로 가장 많으면서 유일했어요.
상장 직후 유통가능물량은 상장예정주식수 13,237,930주 중 34.97%에 해당하는 4,629,201주에요.
그 후엔 1개월, 6개월, 18개월로 유통가능 물량이 발생해요.
청약한도와 대출금액
[ 최고청약한도 ]
일반 등급 6,000주(50%) | 준우대 등급 12,000주(100%) | 우대 등급 24,000주(200%) | 최고우대 등급 36,000주(300%)
균등 최소 수량 50주 = 400,000원
수수료: 2000원
일단 50주부터 시작하고 보네요..-_-
일반 기준 최대청약주수로 대출했을 때 이자에요.
이번엔 주말끼고 있어서 환불일까지 4일이에요.
청약일: 23~24일 | 환불일: 28일
| 일반 최대 청약주수 |
풀청약시 대출금 | 2% 파킹이자 (1일) |
6% 마통이자 (1일) |
| 6,000주 | 4800만원 | 2,630원 | 7,890원 |
| 4거래일: | 10,520원 | 31,560원 | |
요즘은 유치원에서도 방과후 특별활동으로 로봇코딩수업이 있어요.
문화센터에도 있죠.
로봇코딩을 접할 수 있는 나이대가 점점 어려지고 있답니다.
다음 수요예측은 [탑런토탈솔루션]이에요.
10월22-24일 공모주 청약의 날(유진스팩11호, 에이럭스,탑런토탈솔루션)
안녕하세요. 푸동이에요. 공모주 정리 시작할게요.종목명공모주일정상장일희망공모가(원)확정공모가주간사유진스팩11호24.10.22~2310.312,000~2,0002,000원유진증권에이럭스24.10.23~2411.111,500~13,50016,000
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